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大年初四!全球市场,见证历史!

  见证历史的一天!

  2月13日,农历正月初四。A股虽未开市,但全球资本市场已经迎来大变局。

  北京时间周二凌晨,英伟达股价一度上涨超3%,总市值20年来首次超过亚马逊。这可能意味着移动互联时代已正式开启向AI时代过渡。

  周一(12日)比特币交易价格自2021年12月以来首次短暂突破5万美元后,于13日正式站上5万美元高位,虚拟货币全线大涨。这可能意味着新一轮的美元周期正在开启。

  在美股走势分化的背景之下,日经225指数涨超2%,续创1990年以来新高。东京电子涨超10%,软银集团涨近8%,索尼涨近3%。日本经济似乎正在走出长达数十年的低迷周期。

  特别值得一提的是,富时中国A50指数期货一度上涨超1.5%。那么,A股开盘是否亦值得期待?

  英伟达释放的信号

  上周末,市场再度传出英伟达的新动作:拟通过新部门寻求价值300亿美元的定制芯片机会。昨天晚上美股开盘,英伟达大幅上行;北京时间今天凌晨,涨幅扩大到3%以上,其市值亦是20年来首次超过亚马逊。上一次英伟达的市值超过亚马逊是在2002年,当时两家公司的市值都不到60亿美元。

  在上个月亚马逊公布的假日季销售额高于预期之后,投资者正在关注于2月21日公布的英伟达季度业绩,市场对该公司的预期很高,今年迄今该股已累计上涨47%,成为标普500指数成分股中涨幅最大的个股。

  分析人士认为,英伟达市值超过亚马逊的信号意义可能是人工智能时代对移动互联时代的超越。十年之前,移动互联方兴未艾,整个产业蓬勃发展,并带动了全球经济走向一个新时代。如今,移动互联似乎已经走到了尾部,人工智能时代正在到来。这个时代不仅要超越移动互联,亦存在融合、改造上一个时代的可能。

  本月初,被誉为“女版巴菲特”、“华尔街女股神”的方舟投资管理公司CEO“木头姐”凯茜·伍德(Cathie Wood),带领她的ARK研究团队发布了一份长达163页的《Big Ideas 2024》(大创意 2024)预测报告。报告显示,人工智能(AI)技术发展速度快于市场预期,预测 AGI (通用人工智能)最早将在2026年出现,最晚则到2030年出现,时间从2019年预测的80年,缩短至不到7年。

  比特币突破5万美元

  由于市场对于虚拟货币的强劲需求,凌晨,这个市场集体大涨。其中,比特币价格突破5万美元大关。

大年初四!全球市场,见证历史!

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  根据CoinDesk的数据,比特币在2023年涨逾150% 之后,过去7天内上涨13%,今年迄今涨幅达11%。然而,比特币仍较2021年11月触及的历史高点68990美元下跌约28%。

  根据道琼市场数据,现货比特币ETF中,灰阶比特币信托( GBTC-US ) 周一上涨5.6%,收于44.86 美元;贝莱德的iShares比特币信托(IBIT-US) 也上涨5.6%,收于28.66美元;Fidelity Wise Origin比特币基金(FBTC-US)上涨5.7%,收在44.02美元;ARK 21Shares比特币ETF (ARKB-US) 收高5.7%至50.31美元。

  比特币期货ETF周一也上涨。ProShares比特币策略ETF( BITO-US ) 上涨5.7%,至23.82 美元,Valkyrie比特币和以太策略ETF( BTF-US ) 上涨5.6%,至15.61美元。

  Fundstrat数位资产策略主管Sean Farrell周一报告指出,最新的反弹似乎是由现货市场需求所推动,此交易量很大一部分可能通过现货ETF进入市场,以追逐周末积极的价格走势。

  数位资产管理公司3iQ研究主管Mark Connors指出,规模最大的现货比特币ETF灰阶比特币信托资金流出速度一直在放缓,且竞争对手的比特币ETF的需求仍然强劲。他认为,在地缘政治不确定性的情况下,部分投资者也将比特币视为潜在避风港。

  日本股市狂飙

  今天早盘,日本股市亦大幅飙升,续创1990年以来新高。

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  从其结构来看,东京电子涨超10%,为2022年11月以来最高,此前公司提高财年收入预测;软银集团高开近10%,连续第三日大涨。原因是,美股周一收盘,芯片设计公司ARM股价延续火热涨势,再次飙升29%,使得过去三个交易日的累计涨幅接近100%。投资者对于人工智能(AI)股票的追捧,让ARM成为了又一个受益者。而软银是ARM的母公司。此外,索尼、丰田汽车涨近2%。

  中信证券认为,预计日本经济复苏可持续,短期回调可介入,维持中长期“超配”建议。日股开年以来领涨全球,主因估值上升。短期TOPIX动态市盈率超过2011年以来平均值,已不算便宜但仍处于合理的中等水平。NISA制度升级版在今年1月生效,小额投资免税上限额扩大,鼓励个人投资者入市。

  此外,在日本央行1月22—23日会议结束后,衡量日本通胀势头的三个关键指标——工资、消费和东京CPI低于预期。疲软的数据让人怀疑2%的通胀目标能否保持,从而允许日本央行在未来几个月收紧政策。今天,日本再度宣布,将于2月20日发行1万亿日元的20年期国债。

  A50释放的信号

  今天,对于A股市场更有启示意义的还是A50早盘的大涨。今天早上,这个指数一度大涨超1.5%。

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  招商证券此前的研报表明,类似比特币,人民币资产能一定程度对冲G7货币超发,A50指数期货与比特币相关性高。但比特币是较为纯粹的反映流动性的品种,其价格变化对A50具有一定的领先效果,2017年之后比特币多次提前预测了A50指数的大跌。

  另据光大证券(维权)研究,富时A50指数期货的盘前涨跌幅与A股大盘指数的当日涨跌幅相关系数为0.38左右,同涨同跌的概率高达62%以上。富时A50指数期货与A股大盘指数上午涨跌幅的相关系数高达0.46以上,同涨同跌的概率高达65%以上。富时A50指数期货盘前涨跌幅对港股涨跌幅的指示意义高于A股涨跌幅。这主要是由于港股市场中外资占比较高。富时A50指数期货盘前涨跌幅对大盘指数的指示意义高于中小盘指数。

  分析人士认为,实际来看,当下A股市场至少面临着三大有利条件:一是随着人工智能崛起,新的产业周期出现;二是从虚拟货币的走势来看,新的美元周期渐行渐近;三是经历二月初的波动之后,A股市场的做空动能明显衰减,且节前市场的微观流动性边际有明显好转。这些有利条件后续可能成为A股反弹的助力。